اثنتا عشرة حكاية كلاسيكية من عالم وول ستريت

نبذة عن جون بروكس

جون بروكس كان كاتبًا ومساهمًا قديمًا في النيويوركر مجلة. غطت مقالاته وكتبه الخدع التي حدثت في سوق وول ستريت الصاعدة في الستينيات. وقد ظلت كتبه "ذات مرة في جولكوندا" و"سنوات الذهاب" و"مغامرات الأعمال" من الكتب الكلاسيكية. على الرغم من أنه يُذكر في المقام الأول لكتاباته حول الموضوعات المالية، إلا أن بروكس نشر ثلاث روايات وكتب مراجعات للكتب لمجلة هاربر ومجلة نيويورك تايمز بوك ريفيو.

مقدمة

مغامرات الأعمال هو عبارة عن مجموعة من مقالات بروكس في مجلة نيويوركر حول أسباب نجاح أو فشل شركات مختلفة. وعلى الرغم من أنه كُتب منذ عقود، إلا أن الدروس المستفادة منه قابلة للتطبيق اليوم كما كانت في عام 1969. مغامرات الأعمال هو كتاب الأعمال المفضل لدى بيل جيتس على الإطلاق. 

التذبذب الانهيار الصغير في عام 62

"قد نشهد تراكمًا آخر للمضاربات يعقبه انهيار آخر، وهكذا إلى أن يجعل الله الناس أقل جشعًا."

- جون بروكس

يعد الانهيار المفاجئ الذي حدث في عام 1962 مثالاً على كيفية تأثر سلوك المستثمرين بشدة بمزاجهم. فقد تسببت الأيام الثلاثة لهذا الانهيار في إحداث حالة من الفوضى لدى المستثمرين في سوق الأسهم. ولكن، أولئك الذين احتفظوا باستثماراتهم خلال تلك الأيام الثلاثة كان من المحتمل أن يكون لديهم محفظة استثمارية بقيمة مماثلة. يصف بروكس الأحداث التي تفككت خلال الانهيار المفاجئ في عام 1962 لتسليط الضوء على أن التقلبات غالبًا ما تكون بسبب عوامل اعتباطية.

في 28 مايو 1962، كان سوق الأسهم قد شهد انخفاضًا لمدة ستة أشهر. ثم تفاقم هذا الذعر في السوق بسبب تأخر المكتب المركزي في تحديث أسعار الأسهم. لذا، كان على المستثمرين أن يتنبأوا بسعر السهم قبل 45 دقيقة من موعده. وبسبب مزاجهم الحالي، افترضوا أن السعر قد انخفض أكثر من ذلك. وقد أدى ذلك إلى حالة من الذعر في بيع الأسهم، مما أدى إلى حدوث دوامة هبوطية أدت إلى انخفاض قيم الأسهم بمقدار 20 مليار دولار. وأدت حالة الذعر الأخرى في السوق إلى عودة السوق سريعًا إلى قيمته الأصلية. فمن المعروف أن مؤشر داو جونز لا يمكن أن ينخفض عن 500 نقطة. لذا، عندما اقتربت القيمة من هذا المستوى، بدأ المستثمرون في الشراء بذعر. وفي غضون ثلاثة أيام فقط، تعافت السوق بالكامل. 

بعد هذا الحدث، كان الناس يبحثون عن تفسيرات عقلانية لهذا الانهيار القصير. والحقيقة هي أن الانهيار كان بسبب عدم العقلانية وعدم القدرة على التنبؤ بالسوق. لذا، يشير "بروكس" إلى أن اليقين الوحيد في السوق هو أنه سيتذبذب. 

مصير سيارة إيدسل: حكاية تحذيرية

ويوضح بروكس أنه نادراً ما يُنسب اللوم إلى المديرين التنفيذيين عندما يرتكبون خطأ ما. فالقادة غالبًا ما يحرصون على إنكار اللوم وهذا له تأثير سلبي على شركتهم. وضرب بروكس مثالاً على ذلك شركة فورد في الخمسينيات من القرن الماضي عندما كانت تعاني بسبب قرارات مشكوك فيها من قبل القادة. فبدلاً من قبول أي لوم، حاولوا إزاحته. كانت الشركة تكافح بسبب طراز Edsel الذي لا يحظى بشعبية كبيرة في الشركة، وفشلت بسبب سوء التسويق والأبحاث. وتعتبر السيارة الآن واحدة من أكبر إخفاقات المنتجات على الإطلاق. وقد كلفهم المشروع 250 مليون دولار، وهو أكبر مبلغ تم إنفاقه على مشروع واحد ولكنه لم يقدم شيئاً ثورياً. كما كان للسيارة أيضاً العديد من العيوب التقنية، بما في ذلك المكابح غير الموثوقة والتسارع المتقلب.

 وبدلاً من قبول هذه الإخفاقات كسبب رئيسي لفشل السيارة، ألقى المديرون التنفيذيون باللوم على رجل يدعى روي براون. كان الرجل الذي صمم سيارة إدزل. لم يكن اللوم على التصميم، ولكن تم تخفيض رتبة براون كعقاب له. وكانت النتيجة هي إصابة روي براون بالاكتئاب وفريق القيادة الذي استمر في ارتكاب نفس الأخطاء. 

ضريبة الدخل الفيدرالية: تاريخها وخصائصها

"ليس لقانون ضريبة الدخل في مجمله أي مدافعين تقريبًا، على الرغم من أن معظم الدارسين المنصفين للموضوع يتفقون على أن تأثيره على مدى نصف قرن من الزمن الذي ظل فيه ساريًا كان إعادة توزيع الثروة بشكل كبير وصحي."

- جون بروكس

يصف بروكس كيف تغيرت ضريبة الدخل الفيدرالية منذ عام 1913، مما أدى إلى نظام ضريبي يسمح للأثرياء بدفع ضرائب أقل من الطبقة الوسطى. كان عام 1913 هو العام الذي استحدثت فيه الولايات المتحدة ضريبة الدخل الفيدرالية لأن دخل الحكومة كان ينخفض ونفقاتها تتزايد. وقد نجح هذا النظام في البداية، حيث كان المواطنون الأكثر ثراءً هم المساهمون الرئيسيون. وقد تم توسيع نطاق هذه الضريبة منذ ذلك الحين لتشمل معظم السكان، مما أدى عن غير قصد إلى وجود العديد من الثغرات التي يستغلها الأغنياء. 

تشجع الطريقة التي يتم بها تنظيم الضريبة اليوم على عدم الكفاءة. على سبيل المثال، غالبًا ما يتوقف العاملون المستقلون عن الحصول على عقود جديدة في منتصف العام. وذلك لأنهم في الواقع أفضل حالاً من حيث الكسب في هذه المرحلة بسبب ضريبة الدخل الفيدرالية. وقد أدى التعقيد المتزايد والنفوذ السياسي القوي للأغنياء إلى جعل الإصلاح الضريبي مستحيلاً. لذا، يوصي بروكس بالعودة بدلاً من ذلك إلى النظام الضريبي لعام 1913.

كمية معقولة من الوقت: المطلعون في كبريت خليج تكساس الكبريتية

ثم يتناول بروكس بعد ذلك الطريقة التي تغير بها التداول من الداخل بمرور الوقت. التداول من الداخل هو عندما يقوم أحد الأفراد بإجراء تداول في السوق بناءً على معلومات داخلية غير متاحة على نطاق واسع. كانت هذه الجريمة في البداية نادراً ما يتم تطبيقها من قبل لجنة الأوراق المالية والبورصات. ومع ذلك، تغير كل ذلك مع التداول من الداخل في قضية كبريت خليج تكساس عام 1959. في عام 1959، قرر العديد من الأشخاص الذين يعملون في شركة كبريت خليج تكساس للكبريت أو المرتبطين بها الاستثمار بكثافة في الشركة بعد أن عثروا مؤخرًا على ما قيمته ملايين الدولارات من النحاس والفضة. والأهم من ذلك أن الشركة لم تعلن عن هذا الاكتشاف، حتى يتمكنوا من الاستمرار في شراء الأسهم قبل أن ترتفع أسعارها. ثم انتشرت الشائعات بأن الشركة قد عثرت على شيء ما. ومع ذلك، عقد المسؤولون التنفيذيون مؤتمرات صحفية لإقناع الجمهور بأنه لم يتم العثور على شيء. وفي الوقت نفسه، استمروا في شراء المزيد والمزيد من الأسهم. وأخيرًا، بعد أن اشتروا أكبر قدر ممكن من الأسهم، أعلنوا عن اكتشافهم. وفجأة ارتفع سعر الأسهم ارتفاعًا هائلاً وحقق المطلعون على بواطن الأمور ملايين الدولارات.

في السابق، كان الناس يفلتون من هذا السلوك غير القانوني. ولكن، شعرت لجنة الأوراق المالية والبورصات أن هذا الأمر قد تجاوز الحدود. لذا، اتهموا الشركة بالخداع والتداول من الداخل. وقد تمت إدانة جميع المتداولين من الداخل، مما أدى إلى تغيير الطريقة التي تم بها تنظيم وول ستريت. واليوم، من المرجح أن يتم توجيه الاتهام إلى الأشخاص المتورطين في التداول من الداخل.

زيروكس زيروكس زيروكس زيروكس زيروكس زيروكس

يوضح بروكس تأثير زيروكس على عالم الأعمال. بطريقة ما، كانت زيروكس بمثابة جوجل في الستينيات. "غوغل شيء ما" يعني الآن إجراء بحث على الإنترنت. في الستينيات، كانت كلمة "زيروكس شيء ما" تُستخدم بدلاً من كلمة "نسخ". كانت زيروكس رائدة السوق في إنتاج آلة النسخ الأوتوماتيكية. ولكن على عكس Google، لم تتمكن Xerox من الحفاظ على تأثيرها على مستوى المجتمع.

كان النجاح الفوري الذي حققته زيروكس مفاجأة للجميع، حتى المؤسسين. فقد كان الكثيرون في المجتمع يعتبرون النسخ مكلفاً وانتحالاً. حتى أن المؤسسين لم يؤمنوا بمنتجهم، مما أدى إلى عدم تشجيع أصدقائهم وعائلاتهم على الاستثمار في الشركة. وعلى الرغم من ذلك، حققت الشركة إيرادات بلغت 500 مليون دولار في غضون خمس سنوات فقط. وبعد هذا النجاح، أظهر المالكون امتنانهم من خلال الاستثمار بكثافة في الأعمال الخيرية. فقد كانوا ثاني أكبر متبرع لجامعة روتشستر، وهي المؤسسة التي اخترعت فيها تقنية التصوير الفوتوغرافي. كما أنفقوا 4 ملايين دولار على حملة تلفزيونية لحماية الأمم المتحدة بعد أن بدأ السياسيون اليمينيون في مهاجمة المنظمة. وأدى هذا النهج إلى إطالة أمد نجاحهم.

وعلى الرغم من هذه النجاحات، سرعان ما انهارت زيروكس. فقد تضاءل تفوقها التكنولوجي على منافسيها، حيث كانت الشركات الأخرى تقدم آلات مماثلة بأسعار أقل. أنفقت زيروكس ملايين الدولارات في البحث والتطوير، ولكنها كافحت لإيجاد منتج آخر لتكون رائدة. وفقدوا الرؤية التي غذّت نجاح الشركة في بداياتها. لا تزال الشركة موجودة، لكنها لم تعد الاسم المألوف الذي كان من الممكن أن تكون عليه.

الفلاسفة المتأثرون عدم التواصل في جنرال إلكتريك

في مجال الأعمال، يمكن أن تكون قنوات الاتصال بين الرؤساء وموظفيهم غير واضحة ومثيرة للمشاكل. ويقدم بروكس مثال شركة جنرال إلكتريك (GE) للإشارة إلى التأثير الكبير لضعف التواصل. في أواخر الخمسينيات من القرن الماضي، تورطت شركة جنرال إلكتريك في تحديد الأسعار على نطاق واسع. عملت العديد من شركات الإلكترونيات معًا لدفع الأسعار إلى 251 تيرابايت في الساعة إلى أعلى من سعرها الطبيعي. وقد تبيّن أن شركة جنرال إلكتريك كانت القوة الدافعة وراء هذا التثبيت السعري وتم تقديمها إلى المحكمة. وكانت النتيجة اللافتة للنظر أنه على الرغم من إدانة بعض المديرين إلا أنه لم يتم توجيه الاتهام لأي مدير تنفيذي. فقد تمكن المديرون التنفيذيون من إلقاء اللوم في كل شيء على أخطاء الاتصالات. 

في ذلك الوقت، كان المديرون التنفيذيون يقدمون للمدراء نوعين من السياسات: الرسمية والضمنية. وكانت السياسات الرسمية تُشرح السياسات الرسمية بشكل مباشر. أما السياسات الضمنية فيتم شرحها بغمزة. وقد تكون تلك السياسات الضمنية حقيقية أو ربما كان المديرون التنفيذيون يتوقعون العكس تماماً. إحدى السياسات الضمنية كانت تحديد الأسعار. لذا، على الرغم من أن شركة جنرال إلكتريك كانت لديها سياسة ضد مناقشة الأسعار مع المنافسين، إلا أن بعض المديرين أساءوا فهمها. هذا مجرد مثال واحد على كيفية استخدام المديرين التنفيذيين في كثير من الأحيان لمشاكل التواصل كذريعة لإعفاء أنفسهم من المسؤولية القانونية. 

 

الركن العظيم الأخير شركة تدعى بيجلي ويجلي

"من باع ما ليس له فعليه أن يشتريه أو يدخل السجن."

- جون بروكس

في عام 1917، حصل متجر Piggly Wiggly على براءة اختراع لمفهوم السوبر ماركت ذاتي الخدمة. فقد كان أول سوبر ماركت يوفر للمتسوقين عربات التسوق، ويضع بطاقات الأسعار على جميع الأصناف، ويضعون بطاقات الأسعار على جميع الأصناف، ويضعون أجهزة دفع. وعلى الرغم من تأثيره الكبير على محلات السوبر ماركت الحديثة، لا يزال بيجلي ويجلي سوبر ماركت غير معروف نسبياً. ويوضح بروكس أن هذا يرجع إلى مالكه، كلارنس سوندرز. فقد كان رد فعل سوندرز غاضباً عندما أدى فشل الامتياز إلى قيام المستثمرين ببيع أسهمه على المكشوف والادعاء كذباً بأن الشركة في ورطة. ولتلقين هؤلاء المستثمرين درساً، حاول سوندرز إعادة شراء معظم الأسهم. فقد أعلن على الملأ أنه سيشتري جميع الأسهم الموجودة في Piggly Wiggly، وبعد أن اقترض بكثافة، تمكن من إعادة شراء 98% من الأسهم. وقد أدى ذلك إلى ارتفاع سعر السهم من $39 إلى $124 للسهم الواحد. واجه المستثمرون الذين حاولوا بيع أسهمه على المكشوف خسائر فادحة مع ارتفاع سعر السهم. 

وفشلت شركة سوندرز في نهاية المطاف بعد أن منحت البورصة الأشخاص الذين قاموا بالبيع على المكشوف مهلة لسداد ما يدينون به. لم يتمكن سوندرز من الصمود في هذا الوقت وانخفض سعر السهم، مما أدى إلى إفلاس سوندرز بعد أن أصبح عليه ديون كثيرة.

نوع ثانٍ من الحياة ديفيد إ. ليلينثال، رجل أعمال

يُعد ديفيد ليلينتال مثالاً للشخص الذي كان داهية في مجال الأعمال التجارية وسليمًا من الناحية الأخلاقية. في ثلاثينيات القرن العشرين، كان ليلينثال موظفًا مدنيًا في عهد الرئيس روزفلت. واستمر في العمل كموظف حكومي حتى الخمسينيات. وفي عام 1950، كان ليلينتال صادقًا واعترف بحاجته إلى المزيد من المال لإعالة أسرته. وقد اكتسب ليلينتال قدراً كبيراً من الاحترام من أولئك الذين عمل لديهم. واكتسب احتراماً مماثلاً كرجل أعمال.

كان ليلينتال يتمتع بخبرة في صناعة المعادن وقرر أن يتولى إدارة شركة المعادن والكيماويات الأمريكية الفاشلة. واستطاع أن يجعل الشركة ناجحة وحقق ثروة صغيرة من هذا المسعى. وعلى خلفية هذا النجاح، أصدر ليلينثال كتاباً يجادل فيه بأن الشركات الكبرى حيوية لاقتصاد الولايات المتحدة وأمنها. كان هذا الأمر مثيراً للجدل ووصفه العديد من زملائه السابقين بالخائن. عارض ليلينثال ذلك وادعى أنه ملتزم بالمجالين العام والخاص على حد سواء. ولإثبات ذلك، أسس شركة التنمية والموارد في عام 1955. ساعدت هذه الشركة الدول النامية في تنفيذ برامج الأشغال العامة الكبرى. وقد أظهر هذا الأمر ببساطة أنه يمكنك أن تكون رجل أعمال ناجحًا ومهتمًا بالإنسانية في نفس الوقت.

موسم المساهمين: الاجتماعات السنوية وسلطة الشركات

ويوضح بروكس أنه على الرغم من أن مجلس الإدارة هو من يتخذ القرارات في الشركات الكبرى، إلا أن هؤلاء المدراء يتم التصويت لهم من قبل المساهمين. لذا، فإن المساهمين هم أصحاب السلطة الحقيقية في أمريكا. مرة كل عام، يعقد المساهمون اجتماعاً سنوياً لانتخاب مجلس الإدارة والتصويت على السياسات. وعلى الرغم من أن المساهمين هم من يجب أن يكونوا أصحاب القرار في هذه الاجتماعات، إلا أن أعضاء مجلس الإدارة يفكرون بخلاف ذلك. فهم لا يقدّرون المساهمين كرؤساء لهم ويحاولون قدر المستطاع إبقاء المساهمين بعيدين عن المساهمين.

يجادل بروكس بأن المساهمين لا يستخدمون إمكاناتهم. هناك بعض الأمثلة على المستثمرين الذين يختبرون مجلس الإدارة باستمرار، مثل ويلما سوس، التي اقترحت في اجتماع المساهمين عام 1965 أن شركة AT&T بحاجة إلى المزيد من النساء في مجلس الإدارة. ولكن، لا يوجد شيء أكثر سلبية وانصياعًا من المستثمر الصغير الذي يتم تغذيته بأرباح الأسهم بانتظام. وهذا يعني أن الأفراد المتحمسين غير قادرين على محاسبة مجلس الإدارة. ولو أن المساهمين مارسوا سلطتهم بشكل أكبر، لما استطاعت إدارة الشركة أن تفعل ما يحلو لها ببساطة.

لقمة واحدة مجانية: رجل وعلمه ووظيفته

يوضح بروكس أن حريتك في الحصول على وظيفة أفضل لم تكن موجودة دائمًا. دونال ولجموث هو الرجل الذي يجب شكره على إرساء هذه السابقة. في عام 1962، كان يدير قسم هندسة بدلات الفضاء في شركة الطيران والفضاء، شركة B.F. Goodrich. في ذلك الوقت، كانت شركة جودريتش رائدة في السوق وكان السوق يعجّ بالسباق للهبوط على سطح القمر.

وعلى الرغم من كونها شركة رائدة في السوق، إلا أنها حصلت على عقد في مشروع أبولو من منافسها الرئيسي، شركة International Latex. وبعد فترة وجيزة، عُرض على فولجموث فرصة الانضمام إلى شركة International Latex والعمل في مشروع أبولو. وبالإضافة إلى هذه الفرصة الرائعة، سيحصل أيضاً على المزيد من المسؤولية وراتب أكبر. فقبل هذه الفرصة الفريدة من نوعها. وعندما أخبر رؤسائه في شركة جودريتش عن هذا الأمر، جادلوه بأنه سيفشي أسرارهم. وإذا أفشى معلومات عن إنتاج بدلة الفضاء الخاصة بشركة جودريتش فسيكون بذلك قد خرق اتفاقية السرية التي كان قد وقعها من قبل. لذا، قررت شركة "جودريتش" مقاضاة "وولجموث".

في المحكمة، تم اتخاذ قرار رائد. فقد قبل القاضي أن فولجموث يمكن أن يلحق الضرر بـ "جودريتش" من خلال مشاركة معرفتهم. ولا يمكن إدانته بذلك بشكل استباقي. لذا، تم الحكم بأنه يمكن لولغموث الدخول في العمل مع شركة إنترناشيونال لاتكس. وقد أرست هذه القضية سابقة حسّنت من حقوق الموظفين.

الملخص النهائي ومراجعة مغامرات العمل

مغامرات الأعمال يقدم نظرة ثاقبة في عالم الأعمال. ويصف بروكس العديد من الحكايات القصيرة لتقديم إرشادات حول حالة السوق والأخطاء الشائعة التي تُرتكب داخل الشركات. ويبدو أن الدرس المستفاد من ذلك هو أن السوق ومزاج المستثمرين وشرعية الأشخاص في القمة يمكن أن تكون غير موثوقة. ولكن، معرفة أن هذا هو الحال يسمح لك باتخاذ قرارات أكثر استنارة.

مغامرات الأعمال PDF، كتاب صوتي مجاني، رسم بياني وملخص كتاب رسوم متحركة

قم بالتعليق أدناه وأخبر الآخرين بما تعلمته أو إذا كان لديك أي أفكار أخرى.

هل أنت جديد على ستوري شوتس؟ احصل على ملف PDF والصوت والرسوم المتحركة إصدارات من هذا الملخص لمغامرات الأعمال ومئات الكتب غير الخيالية الأخرى الأكثر مبيعًا في تطبيق مجاني من أفضل التطبيقات المجانية تم اختياره من قِبل Apple وGoogle وThe Guardian والأمم المتحدة كأحد أفضل تطبيقات القراءة والتعلم في العالم.

للغوص في التفاصيل، اطلب كتاب أو احصل على الكتاب الصوتي مجاناً.

ملخصات الكتب ذات الصلة

إيلون ماسك بقلم آشلي فانس

مدرب التريليون دولار بقلم آلان إيجل، وإريك شميدت، وجوناثان روزنبرغ

جريئة بقلم بيتر ديامانديس وستيفن كوتلر

كلب الأحذية بقلم فيل نايت

أفعوانية رواد الأعمال بقلم دارين هاردي

السيرة الذاتية ليوغي بقلم باراماهانسا يوغاناندا

ابدأ بـ لماذا بقلم سيمون سينك

من جيد إلى رائع بقلم جيمس سي كولينز

رحلة العمر روبرت إيجر

كرة الثلج بقلم أليس شرودر

التنوير الآن بقلم ستيفن بينكر

محفظة وارين بافيت بقلم روبرت ج. هاغستروم

• الحفظ