Resumo de Como Ganhar Dinheiro com Ações | William O'Neil

Um sistema vencedor em tempos bons e ruins

A vida se agita. Tem Como Ganhar Dinheiro em Estoques esteve em sua lista de leitura? Aprenda agora as principais percepções.

Estamos apenas começando Como Ganhar Dinheiro em Estoques Resumo. Se você ainda não tem o livro best-seller de William O'Neil, encomende-o aqui ou obter o audiolivro de graça para aprender os detalhes suculentos.

Isenção de responsabilidade

Este não é um conselho financeiro. Consulte um profissional antes de tomar qualquer atitude.

Sobre William O'Neil

William O'Neil é um notável corretor de bolsa, escritor e empresário. Ele fundou a empresa de corretagem de ações William J. O'Neil & Co. Inc. em 1963. Ele também é o fundador e presidente do Investor's Business Daily, uma influente publicação de investimentos. Nascido em 1933, O'Neil foi um dos primeiros investidores a incluir computadores em sua pesquisa de investimentos e em seu processo de tomada de decisões. Aos 30 anos, ele se tornou a pessoa mais jovem a ter assento na Bolsa de Valores de Nova York (NYSE).

O patrimônio líquido de William O'Neil é de $115 milhões no momento em que este texto foi escrito, em 2023.

Introdução 

Como Ganhar Dinheiro em Estoques já vendeu mais de 2 milhões de cópias em todo o mundo. O sistema CAN SLIM Investing da O'Neil facilita a escolha de boas ações por parte dos investidores. Ele também compartilha dicas para ajudar os futuros investidores a escolher os melhores fundos mútuos e ETFs. O livro tem como objetivo mostrar como fazer investimentos inteligentes, mesmo que você ainda não tenha sido proprietário de ações. Como novo investidor, você terá muitas perguntas, tais como por onde começar? O que devo procurar em uma ação? Este guia o abordou.

StoryShot #1: Aprenda a ler gráficos

Os gráficos ajudam a acompanhar as mudanças diárias de preço do estoque com base na oferta e demanda no mercado de ações. Aprender a decodificar os movimentos de preços nos gráficos é fundamental para ganhar dinheiro no mercado de ações no longo prazo.

Não compre uma ação somente com base em suas características fundamentais (fluxo de caixa, ROI, histórico de retenção de lucros, etc.). Os gráficos apresentam o histórico de preço e volume de uma ação para você decidir se a ação é forte e vale a pena comprar ou fraca.

Sempre faça uma análise técnica de uma ação utilizando seu gráfico de preços antes de investir. Uma análise ajuda a determinar quando vale a pena comprar uma ação em um ponto de preço e quando vender. Você também deve aprender a detectar padrões no gráfico de preços para prever os movimentos de preços. Padrões de preços e indicadores técnicos dão uma grande idéia de fortes pontos de entrada e saída.

StoryShot #2: Como escolher estoques de qualidade usando a estratégia CAN SLIM

A estratégia CAN SLIM, criada pela O'Neil, facilita para um novo investidor começar a investir. Cada letra do acrônimo CAN SLIM representa um fator essencial na compra de ações. Cada fator é baseado na pesquisa das ações com melhor desempenho do século passado.

C: Lucros e Vendas por Ação Grandes ou Acelerando Trimestrais Atuais

Um dos melhores indicadores de um bom estoque é a aceleração dos ganhos trimestrais. Excelentes ganhos sempre impulsionaram os preços das ações no mercado acionário. Portanto, escolha ações com um aumento percentual significativo em relação ao ano anterior. 

Para fazer isso, verifique o número do Earnings Per Share (EPS) (Lucro por Ação). Você pode calcular o EPS dividindo os lucros totais após os impostos de uma empresa pelo número de ações ordinárias. A mudança percentual trimestral do EPS é uma métrica crítica em sua análise. Quanto maior o aumento percentual, melhor. A comparação do EPS dos mesmos trimestres dá uma leitura mais precisa e evita flutuações sazonais.

A: Aumento dos ganhos anuais

Para garantir que o último crescimento trimestral não seja um acaso, verifique a taxa de crescimento anual dos lucros da empresa em relação aos anos anteriores. Uma taxa de crescimento anual de pelo menos 25% é um bom ponto de partida. Retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) é outra métrica útil que mede o quão bem uma empresa usa seu dinheiro. Você pode calcular o ROE dividindo o lucro líquido pelo patrimônio líquido. Foco nas ações com crescimento significativo dos lucros nos últimos três anos.

N: Novas Empresas, Novos Produtos, Nova Administração, Novos Altos Fora de Bases Formadas Adequadamente

A maioria das ações vencedoras no século passado se beneficiou da mudança das circunstâncias. Estes poderiam ser produtos e serviços ou a introdução de tecnologias revolucionárias. Por exemplo, os preços das ações da Apple aumentaram drasticamente após o lançamento do novo iPod. Isto aumentou significativamente o preço das ações da empresa na época. 

As empresas envolvidas na inovação ou no lançamento de novos produtos sempre verão um aumento nos preços das ações. Além disso, considere as empresas com gestão nova e confiável ou com condições melhoradas do setor. 

Uma vez encontrado um concorrente, compre suas ações em tempos de consolidação de preços e quebra de preços para obter o melhor retorno. A consolidação de preços significa que o preço das ações parou de subir ou descer depois de ter quebrado os níveis de suporte (o menor preço de estoque registrado) ou resistência (o maior preço de estoque registrado). A quebra de preços ocorre quando o preço de uma ação ultrapassa essas duas limitações. 

StoryShot #3: O que você deve procurar em um estoque de qualidade

É importante compreender os conceitos fundamentais do mercado de ações. Estes são fatores essenciais englobados na segunda metade da estratégia CAN SLIM.

S: Oferta e Demanda

A melhor maneira de medir a oferta e a demanda de um estoque é observando seu volume comercial diário. O volume de negociação do estoque é um excelente indicador de sua pressão fundamental de compra e venda. Volumes de negociação maiores são preferíveis, pois mostram a pressão de compra das instituições. 

Os estoques com uma oferta menor têm maior probabilidade de ter melhor desempenho devido ao seu maior espaço para crescimento. Estoques de pequenas tampas também são mais voláteis devido à menor liquidez, causando flutuações de preços. Fique de olho nas empresas que compram suas próprias ações no mercado aberto. Isto reduz o número de ações e diz a você que a empresa está confiante em seguir em frente.   

L: Líder ou Laggard

Os líderes são as ações com melhor desempenho em um determinado setor. Aqueles que ficam atrás de seus concorrentes são os mais atrasados. Em qualquer setor, compre as duas ou três melhores ações, que serão os líderes da indústria em seus respectivos campos. Isto não significa necessariamente as maiores ou mais populares empresas. Ao invés disso, as que têm os melhores fundamentos. Foco nas ações com o melhor crescimento de ganhos anuais, o maior retorno sobre o patrimônio líquido e a maior margem de lucro.

Evite jogos de simpatia e compra de ações de impulso. Por exemplo, se notícias de um concorrente afetam os preços das ações de uma empresa, é um jogo de simpatia e um sinal de risco. 

Vender os piores em sua carteira de ações quando a perda é pequena. Agarre-se a seus bons executantes para ver se eles crescem em suas ações mais bem sucedidas. Segurar seus perdedores, esperar por uma recuperação e vender seus vencedores sempre levará a perdas mais consideráveis. Se você investir em ações atrasadas e perder dinheiro, saia e reduza suas perdas a 8% abaixo do seu preço de compra.

I: Patrocínio Institucional 

O patrocínio institucional refere-se a ações de qualquer ação de propriedade de investidores institucionais. Isto inclui fundos hedge, instituições estatais, fundos mútuos e companhias de seguro. O patrocínio institucional é benéfico por duas razões principais: 

1. Ele fornece suporte de compra quando você quer vender seus investimentos. 
2. Ela proporciona uma liquidez contínua, mantendo assim um mercado estável. 

Dito isto, tenha cuidado com as ações "superproprietárias" das instituições. O patrocínio institucional excessivo poderia se traduzir em vendas em larga escala. Normalmente, você verá isso em um mercado de baixa (quando os preços das ações caem). Portanto, compre ações apenas com pelo menos alguns patrocinadores institucionais com fortes registros recentes de desempenho. As ações selecionadas também deveriam ter adicionado proprietários institucionais nos últimos trimestres.

M: Direção de mercado 

É provável que você perca dinheiro se estiver errado sobre o rumo do mercado. Dito isto, você não precisa ser psíquico para sobreviver no mercado. Concentre-se no que o mercado fez no passado, lendo gráficos de preços e verificando indicadores de volume. Isto lhe dará compreensão suficiente das tendências de longo prazo para ter lucro no mercado de ações. 

• Salvar

StoryShot #4: Quando você deve vender seu estoque?

Sempre, sem exceção, venda seu estoque no momento em que seu valor cair em 7% ou 8% a partir do preço pelo qual você o comprou. Não vender suas perdas e esperar que o estoque se recupere é uma receita para o desastre. Na verdade, é provável que você acabe com perdas significativas. Digamos que você está com 20% a menos em um estoque. Você precisaria do estoque para voltar a subir 25% apenas para voltar ao preço que você comprou. Da mesma forma, uma perda de 33% requer um ganho de 50% para atingir o ponto de equilíbrio. Quanto mais tempo você espera, mais a matemática trabalha contra você, e mais difícil é recuperar seu dinheiro. 

Você não ganha muito no mercado de ações por estar sempre certo, mas por perder a menor quantidade de dinheiro quando está errado. Saber quando cortar suas perdas é um fator igualmente importante, se não mais, do que saber quando investir em uma ação. Portanto, limite suas perdas a 7% ou 8% de seu custo. 

Aceite que você pode cometer erros na seleção de estoque e no timing de vez em quando. É quase impossível prever corretamente o mercado de ações todas as vezes. Às vezes, até mesmo os investidores mais experientes seguem a direção do mercado e escolhem as ações erradas. É importante que você tome suas perdas rapidamente e seus lucros lentamente, e não o contrário.

Classificação

Avaliamos o livro How to Make Money in Stocks em 4,1/5.

Como você classificaria o livro de William O'Neil com base nesse resumo?

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