Jak zarabiać na akcjach - podsumowanie | William O'Neil

Zwycięski system w dobrych i złych czasach

Życie staje się pracowite. Ma Jak zarabiać na akcjach było na Twojej liście lektur? Poznaj kluczowe spostrzeżenia już teraz.

To dopiero początek Jak zarabiać na akcjach streszczenie. Jeśli jeszcze nie masz bestsellerowej książki Williama O'Neila, zamów go tutaj lub kupić audiobook za darmo aby poznać soczyste szczegóły.

Oświadczenie

Nie jest to porada finansowa. Przed podjęciem jakichkolwiek działań należy skonsultować się z profesjonalistą.

O Williamie O'Neilu

William O'Neil jest znanym maklerem giełdowym, pisarzem i przedsiębiorcą. Założył firmę maklerską William J. O'Neil & Co. Inc. w 1963 roku. Jest również założycielem i prezesem Investor's Business Daily, wpływowej publikacji inwestycyjnej. Urodzony w 1933 roku O'Neil był jednym z pierwszych inwestorów, którzy włączyli komputery do swoich badań inwestycyjnych i procesu podejmowania decyzji. W wieku 30 lat został najmłodszą osobą, która zasiadła na Nowojorskiej Giełdzie Papierów Wartościowych (NYSE).

Wartość netto Williama O'Neila wynosi $115 milionów w chwili pisania tego tekstu w 2023 roku.

Wstęp 

Jak zarabiać na akcjach sprzedała się w ponad 2 milionach egzemplarzy na całym świecie. System CAN SLIM Investing autorstwa O'Neila ułatwia inwestorom wybór dobrych akcji. Dzieli się również wskazówkami, które pomogą początkującym inwestorom wybrać najlepsze fundusze inwestycyjne i ETF-y. Książka ma na celu pokazanie ci, jak dokonywać inteligentnych inwestycji, nawet jeśli wcześniej nie posiadałeś akcji. Jako nowy inwestor będziesz miał wiele pytań, takich jak: od czego zacząć? Czego powinienem szukać w akcjach? Ten przewodnik ma cię pokryć.

StoryShot #1: Naucz się czytać wykresy

Wykresy pomagają śledzić codzienne zmiany cen akcji w oparciu o podaż i popyt na rynku akcji. Nauka dekodowania ruchów cenowych na wykresach jest kluczem do zarabiania pieniędzy na giełdzie w dłuższej perspektywie.

Nie kupuj akcji wyłącznie na podstawie jej cech fundamentalnych (przepływy pieniężne, ROI, historia utrzymania zysków itp.) Wykresy przedstawiają historię cen i wolumenów akcji, abyś mógł zdecydować, czy akcje są silne i warte zakupu, czy słabe.

Przed zainwestowaniem zawsze przeprowadzaj analizę techniczną akcji przy użyciu jej wykresu cenowego. Analiza pomaga określić, kiedy warto kupić akcje w danym punkcie cenowym, a kiedy sprzedać. Powinieneś również nauczyć się dostrzegać wzorce na wykresie cenowym, aby przewidzieć ruchy cenowe. Wzorce cenowe i wskaźniki techniczne dają Ci świetny pomysł na mocne punkty wejścia i wyjścia.

StoryShot #2: Jak wybierać wysokiej jakości akcje za pomocą strategii CAN SLIM

Strategia CAN SLIM, stworzona przez O'Neila, ułatwia nowemu inwestorowi rozpoczęcie inwestowania. Każda litera akronimu CAN SLIM reprezentuje istotny czynnik przy zakupie akcji. Każdy czynnik oparty jest na badaniach najlepiej radzących sobie akcji z ubiegłego wieku.

C: Bieżący duży lub przyspieszający kwartalny zysk i sprzedaż na akcję

Jednym z najlepszych wskaźników dobrej akcji jest przyspieszone kwartalne zyski. Doskonałe zarobki zawsze podnosiły ceny akcji na giełdzie. Wybieraj więc akcje o znacznym wzroście procentowym rok do roku. 

Aby to zrobić, sprawdź liczbę Earnings Per Share (EPS). EPS możesz obliczyć dzieląc całkowity zysk spółki po opodatkowaniu przez liczbę akcji zwykłych. Kwartalna zmiana procentowa EPS jest krytyczną metryką w Twojej analizie. Im większy wzrost procentowy, tym lepiej. Porównanie EPS z tych samych kwartałów daje dokładniejszy odczyt i pozwala uniknąć sezonowych wahań.

A: Roczne podwyżki zarobków

Aby upewnić się, że ostatni kwartalny wzrost nie jest fluke, sprawdź roczną stopę wzrostu zysków firmy w poprzednich latach. Roczna stopa wzrostu na poziomie co najmniej 25% jest dobrym punktem wyjścia. Rentowność kapitału własnego (ROE) to kolejna pomocna metryka, która mierzy jak dobrze firma wykorzystuje swoje pieniądze. Możesz obliczyć ROE dzieląc dochód netto przez kapitał własny. Skup się na akcjach ze znaczącym wzrostem zysków w ciągu ostatnich trzech lat.

N: Nowe spółki, nowe produkty, nowy zarząd, nowe maksima z prawidłowo uformowanych baz.

Większość zwycięskich akcji w ubiegłym wieku skorzystała ze zmienionych okoliczności. Mogą to być produkty i usługi lub wprowadzenie rewolucyjnych technologii. Na przykład ceny akcji firmy Apple gwałtownie wzrosły po wypuszczeniu nowego iPoda. To znacząco podniosło cenę akcji firmy w tamtym czasie. 

Spółki zaangażowane w innowacje lub wprowadzające nowe produkty zawsze odnotują wzrost cen akcji. Rozważ również spółki z nowym i wiarygodnym zarządem lub poprawą warunków w branży. 

Po znalezieniu pretendenta, kupuj jego akcje w czasie konsolidacji cen i przebić cenowych dla najlepszego zwrotu. Konsolidacja cen oznacza, że cena akcji przestała poruszać się w górę lub w dół po tym, jak przebiła poziom wsparcia (najniższa odnotowana cena akcji) lub oporu (najwyższa odnotowana cena akcji). Wybicia cenowe mają miejsce, kiedy cena akcji porusza się poza te dwa ograniczenia. 

StoryShot #3: Czego powinieneś szukać w Quality Stock

Ważne jest, aby zrozumieć fundamentalne koncepcje rynku akcji. Są to podstawowe czynniki zawarte w drugiej połowie strategii CAN SLIM.

S: Podaż i popyt

Najlepszym sposobem pomiaru podaży i popytu na akcje jest obserwowanie jej dziennego wolumenu obrotu. Wolumen obrotu akcjami jest doskonałym wskaźnikiem fundamentalnej presji kupna i sprzedaży. Wyższe wolumeny obrotu są preferowane, ponieważ pokazują presję kupna ze strony instytucji. 

Akcje o mniejszej podaży mają większe szanse na lepsze wyniki ze względu na większą przestrzeń do wzrostu. Akcje o małej kapitalizacji są również bardziej zmienne ze względu na mniejszą płynność, co powoduje wahania cen. Zwracaj uwagę na firmy, które kupują własne akcje na otwartym rynku. Zmniejsza to liczbę akcji i mówi, że firma jest pewna siebie.   

L: Lider czy opóźniony

Liderzy to najlepiej zachowujące się akcje w danym sektorze. Te, które pozostają w tyle za swoimi konkurentami są słabe. W każdym sektorze kupuj dwie lub trzy najlepsze akcje, które będą liderami branży w swoich dziedzinach. Nie musi to oznaczać największych lub najbardziej popularnych spółek. Należy raczej wybrać te, które mają najlepsze podstawy. Skup się na akcjach o najlepszym rocznym wzroście zysków, najwyższej rentowności kapitału własnego i najszerszej marży zysku.

Unikaj sympatycznych zagrań i impulsowych zakupów akcji. Na przykład, jeśli wiadomości od konkurenta wpływają na ceny akcji spółki, jest to gra na współczucie i oznaka ryzyka. 

Sprzedaj najgorsze wyniki w swoim portfelu akcji, gdy strata jest niewielka. Trzymaj się swoich dobrych wykonawców, aby zobaczyć, czy rozwiną się w Twoje najlepiej wygrywające akcje. Trzymanie przegranych, liczenie na poprawę sytuacji i sprzedawanie zwycięzców zawsze będzie prowadzić do większych strat. Jeśli inwestujesz w słabe akcje i tracisz pieniądze, wyjdź i wytnij swoje straty przy 8% poniżej ceny zakupu.

I: Sponsorowanie instytucjonalne 

Sponsorowanie instytucjonalne odnosi się do akcji dowolnego rodzaju posiadanych przez inwestorów instytucjonalnych. Obejmuje to fundusze hedgingowe, instytucje państwowe, fundusze wzajemne i firmy ubezpieczeniowe. Sponsorowanie instytucjonalne jest korzystne z dwóch głównych powodów: 

1. Zapewnia wsparcie kupna, gdy chcesz sprzedać swoje inwestycje. 
2. Zapewnia on ciągłą płynność, dzięki czemu utrzymuje stabilność rynku. 

Należy jednak uważać na akcje "nadmiernie posiadane" przez instytucje. Nadmierny sponsoring instytucjonalny może przełożyć się na sprzedaż na dużą skalę. Zwykle mamy z tym do czynienia podczas bessy (gdy ceny akcji spadają). Dlatego też kupuj tylko akcje, które mają co najmniej kilku sponsorów instytucjonalnych z dobrymi wynikami w ostatnim czasie. Wybrane akcje powinny mieć również nowych właścicieli instytucjonalnych w ostatnich kwartałach.

M: Kierunek rynku 

Prawdopodobnie stracisz pieniądze, jeśli pomylisz się co do kierunku rozwoju rynku. Nie musisz być jednak psychiczny, aby przetrwać na rynku. Skup się na tym, co rynek robił w przeszłości, czytając wykresy cenowe i sprawdzając wskaźniki wolumenu. To da ci wystarczające zrozumienie długoterminowych trendów, aby osiągnąć zysk na rynku akcji. 

• Zapisz

StoryShot #4: Kiedy powinieneś sprzedać swoje akcje?

Zawsze, bez wyjątku, sprzedaj swoje akcje w momencie, gdy ich wartość spadnie o 7% lub 8% od ceny, po której je kupiłeś. Nie sprzedawanie swoich strat i liczenie na to, że akcje się odbudują to przepis na katastrofę. W rzeczywistości, prawdopodobnie skończysz ze znacznymi stratami. Powiedzmy, że jesteś w dół 20% na akcji. Musiałby on powrócić do poziomu 25% tylko po to, aby powrócić do ceny, po której dokonał zakupu. Podobnie, strata 33% wymaga zysku 50%, aby osiągnąć próg rentowności. Im dłużej czekasz, tym bardziej matematyka działa przeciwko tobie i tym trudniej jest odzyskać swoje pieniądze. 

Nie wygrywasz na giełdzie, mając rację przez cały czas, ale tracąc najmniej pieniędzy, gdy jesteś w błędzie. Wiedza o tym, kiedy uciąć straty jest równie ważnym czynnikiem, jeśli nie ważniejszym, niż wiedza o tym, kiedy inwestować w akcje. Stąd ogranicz swoje straty do 7% lub 8% swoich kosztów. 

Zaakceptuj, że możesz popełnić błędy w wyborze akcji i timingu teraz i wtedy. Prawie niemożliwe jest prawidłowe przewidywanie rynku akcji za każdym razem. Czasami nawet najbardziej doświadczeni inwestorzy podążają za kierunkiem rynku i wybierają niewłaściwe akcje. Ważne jest, abyś szybko ponosił straty, a zyski osiągał powoli, a nie odwrotnie.

Ocena

Oceniamy książkę How to Make Money in Stocks na 4,1/5.

Jak oceniłbyś książkę Williama O'Neila na podstawie tego podsumowania?

Streszczenia książek powiązanych

Inteligentny inwestor przez Benjamina Grahama

Money Master the Game przez Tony'ego Robbinsa

Psychologia pieniędzy przez Morgana Housela

Nauczę cię być bogatym Ramit Sethi

Bogaty ojciec, biedny ojciec Robert Kiyosaki

Efekt złożoności przez Darrena Hardy'ego

Almanach Navala Ravikanta przez Erica Jorgensona

Jak zarabiać na akcjach - często zadawane pytania