Comment gagner de l'argent avec les actions Résumé | William O'Neil

Un système gagnant dans les bons comme dans les mauvais moments

La vie s'active. A Comment gagner de l'argent avec les actions était sur votre liste de lecture ? Découvrez dès maintenant les principaux enseignements.

Nous ne faisons qu'effleurer la surface dans cette Comment gagner de l'argent avec les actions résumé. Si vous ne possédez pas déjà le best-seller de William O'Neil, Commandez-la ici ou obtenez le livre audio gratuitement pour apprendre les détails juteux.

Avis de non-responsabilité

Il ne s'agit pas d'un conseil financier. Veuillez consulter un professionnel avant d'entreprendre quoi que ce soit.

À propos de William O'Neil

William O'Neil est un courtier en bourse, un écrivain et un entrepreneur renommé. Il a fondé la société de courtage William J. O'Neil & Co. Inc. en 1963. Il est également le fondateur et le président d'Investor's Business Daily, une publication influente sur les investissements. Né en 1933, O'Neil a été l'un des premiers investisseurs à inclure des ordinateurs dans sa recherche d'investissements et son processus de prise de décision. À 30 ans, il est devenu la plus jeune personne à siéger à la Bourse de New York (NYSE).

La valeur nette de William O'Neil est de $115 millions au moment où nous écrivons ces lignes, en 2023.

Introduction 

Comment gagner de l'argent avec les actions s'est vendu à plus de 2 millions d'exemplaires dans le monde. Le système CAN SLIM Investing d'O'Neil permet aux investisseurs de choisir facilement de bonnes actions. Il partage également des conseils pour aider les investisseurs en herbe à choisir les meilleurs fonds communs de placement et ETF. Ce livre vise à vous montrer comment réaliser des investissements intelligents, même si vous n'avez jamais possédé d'actions auparavant. En tant que nouvel investisseur, vous vous poserez de nombreuses questions, telles que : par où commencer ? Que dois-je rechercher dans une action ? Ce guide y répond.

StoryShot #1 : Apprendre à lire les graphiques

Les graphiques permettent de suivre les variations quotidiennes du prix des actions en fonction de l'offre et de la demande sur le marché boursier. Apprendre à décoder les mouvements de prix sur les graphiques est essentiel pour gagner de l'argent sur le marché boursier à long terme.

N'achetez pas une action uniquement sur la base de ses caractéristiques fondamentales (flux de trésorerie, retour sur investissement, historique de maintien des bénéfices, etc.) Les graphiques présentent l'historique des prix et des volumes d'une action pour vous permettre de décider si l'action est forte et mérite d'être achetée ou faible.

Avant d'investir, effectuez toujours une analyse technique d'une action en utilisant son graphique de prix. Une analyse permet de déterminer quand une action vaut la peine d'être achetée à un certain prix et quand il faut la vendre. Vous devez également apprendre à repérer les modèles sur le graphique des prix pour prévoir les mouvements de prix. Les modèles de prix et les indicateurs techniques vous donnent une bonne idée des points d'entrée et de sortie forts.

StoryShot #2 : Comment choisir des actions de qualité en utilisant la stratégie CAN SLIM

La stratégie CAN SLIM, créée par O'Neil, permet à un nouvel investisseur de commencer à investir facilement. Chaque lettre de l'acronyme CAN SLIM représente un facteur essentiel dans l'achat d'actions. Chaque facteur est basé sur la recherche des actions les plus performantes du siècle dernier.

C : Bénéfices et ventes trimestriels par action en hausse ou en hausse constante

L'un des meilleurs indicateurs d'une bonne action est l'accélération des bénéfices trimestriels. D'excellents bénéfices ont toujours fait grimper le prix des actions sur le marché boursier. Choisissez donc des actions dont le pourcentage d'augmentation d'une année sur l'autre est significatif. 

Pour ce faire, vérifiez le bénéfice par action (BPA). Vous pouvez calculer le BPA en divisant le total des bénéfices après impôts d'une société par le nombre d'actions ordinaires. La variation trimestrielle en pourcentage du BPA est une mesure essentielle dans votre analyse. Plus le pourcentage d'augmentation est élevé, mieux c'est. La comparaison des BPA des mêmes trimestres donne une lecture plus précise et évite les fluctuations saisonnières.

A : Augmentation des gains annuels

Pour vous assurer que la dernière croissance trimestrielle n'est pas un coup de chance, vérifiez le taux de croissance annuel des bénéfices de la société au cours des années précédentes. Un taux de croissance annuel d'au moins 25% est un bon point de départ. Rendement des fonds propres Le rendement des capitaux propres (ROE) est une autre mesure utile qui permet d'évaluer la façon dont une entreprise utilise son argent. Vous pouvez calculer le ROE en divisant le bénéfice net par les capitaux propres. Concentrez-vous sur les actions dont les bénéfices ont fortement augmenté au cours des trois dernières années.

N : Nouvelles entreprises, nouveaux produits, nouvelle gestion, nouveaux sommets sur des bases bien formées.

La plupart des actions gagnantes du siècle dernier ont bénéficié d'un changement de circonstances. Il peut s'agir de produits et de services ou de l'introduction de technologies révolutionnaires. Par exemple, le cours des actions d'Apple a augmenté de façon spectaculaire après la sortie du nouvel iPod. Cela a considérablement fait grimper le cours de l'action de la société à l'époque. 

Les entreprises impliquées dans l'innovation ou le lancement de nouveaux produits verront toujours le prix des actions augmenter. Considérez également les entreprises dont la direction est nouvelle et crédible ou dont les conditions industrielles se sont améliorées. 

Une fois que vous avez trouvé un prétendant, achetez ses actions en période de consolidation des prix et de rupture des cours pour obtenir le meilleur rendement. La consolidation des cours signifie que le cours de l'action a cessé de monter ou de descendre après avoir franchi les niveaux de soutien (le cours le plus bas enregistré) ou de résistance (le cours le plus élevé enregistré). Les ruptures de cours se produisent lorsque le cours d'une action dépasse ces deux limites. 

StoryShot #3 : Ce que vous devez rechercher dans un stock de qualité

Il est important de comprendre les concepts fondamentaux du marché boursier. Il s'agit de facteurs essentiels englobés dans la seconde moitié de la stratégie CAN SLIM.

S : L'offre et la demande

La meilleure façon de mesurer l'offre et la demande d'une action est d'observer son volume d'échange quotidien. Le volume des transactions d'une action est un excellent indicateur de la pression fondamentale d'achat et de vente. Les volumes d'échanges élevés sont préférables car ils indiquent une pression d'achat de la part des institutions. 

Les actions dont l'offre est plus faible sont plus susceptibles d'être plus performantes en raison de leur marge de croissance plus élevée. Les actions de petite capitalisation sont également plus volatiles en raison de leur moindre liquidité, ce qui entraîne des fluctuations de prix. Gardez l'œil sur les entreprises qui achètent leurs propres actions sur le marché libre. Cela réduit le nombre d'actions et vous indique que l'entreprise est confiante pour l'avenir.   

L : leader ou retardataire

Les leaders sont les actions les plus performantes d'un secteur donné. Celles qui se laissent distancer par leurs concurrents sont les retardataires. Dans n'importe quel secteur, achetez les deux ou trois meilleures actions, qui seront des leaders dans leurs domaines respectifs. Cela ne signifie pas nécessairement les entreprises les plus grandes ou les plus populaires. Il s'agit plutôt de celles qui présentent les meilleures données fondamentales. Concentrez-vous sur les actions présentant la meilleure croissance annuelle des bénéfices, le meilleur rendement des capitaux propres et la plus grande marge bénéficiaire.

Évitez les jeux de sympathie et les achats d'actions impulsifs. Par exemple, si les nouvelles d'un concurrent ont une incidence sur le cours des actions d'une entreprise, il s'agit d'un jeu de sympathie et d'un signe de risque. 

Vendez les actions les moins performantes de votre portefeuille lorsque la perte est faible. Conservez vos bonnes performances pour voir si elles deviennent vos meilleures actions gagnantes. Conserver vos perdants, espérer une reprise et vendre vos gagnants entraînera toujours des pertes plus considérables. Si vous investissez dans des actions à la traîne et perdez de l'argent, sortez et réduisez vos pertes à 8% en dessous de votre prix d'achat.

I : Parrainage institutionnel 

Le parrainage institutionnel fait référence aux actions de n'importe quel titre détenu par des investisseurs institutionnels. Cela inclut les fonds spéculatifs, les institutions publiques, les fonds communs de placement et les compagnies d'assurance. Le parrainage institutionnel est bénéfique pour deux raisons principales : 

1. Il fournit un soutien à l'achat lorsque vous souhaitez vendre vos investissements. 
2. Il fournit une liquidité continue, maintenant ainsi un marché stable. 

Cela dit, méfiez-vous des actions "sur-propriété" des institutions. Un parrainage institutionnel excessif pourrait se traduire par des ventes à grande échelle. Ce phénomène se produit généralement dans un marché baissier (lorsque les cours des actions chutent). Par conséquent, n'achetez que des actions ayant au moins quelques sponsors institutionnels et affichant de solides performances récentes. Les actions sélectionnées devraient également avoir ajouté des propriétaires institutionnels au cours des derniers trimestres.

M : Direction du marché 

Vous risquez de perdre de l'argent si vous vous trompez sur la direction que prend le marché. Cela dit, il n'est pas nécessaire d'être médium pour survivre sur le marché. Concentrez-vous sur ce que le marché a fait dans le passé en lisant les graphiques de prix et en vérifiant les indicateurs de volume. Cela vous permettra de comprendre suffisamment les tendances à long terme pour réaliser des bénéfices sur le marché boursier. 

• Sauvez

StoryShot #4 : Quand faut-il vendre ses actions ?

Vendez toujours, sans exception, votre action dès que sa valeur baisse de 7% ou 8% par rapport au prix auquel vous l'avez achetée. Ne pas vendre vos pertes et espérer que l'action se redresse est une recette pour le désastre. En fait, vous risquez de vous retrouver avec des pertes importantes. Disons que vous avez perdu 20% sur une action. Il vous faudrait que l'action remonte de 25% pour revenir au prix auquel vous l'avez achetée. De même, une perte de 33% nécessite un gain de 50% pour atteindre l'équilibre. Plus vous attendez, plus les mathématiques jouent contre vous, et plus il est difficile de récupérer votre argent. 

On ne gagne pas beaucoup en bourse en ayant toujours raison, mais en perdant le moins d'argent possible quand on a tort. Savoir quand réduire ses pertes est un facteur tout aussi important, sinon plus, que de savoir quand investir dans une action. Ainsi, limitez vos pertes à 7% ou 8% de votre coût. 

Acceptez que vous puissiez commettre des erreurs dans le choix des actions et le timing de temps en temps. Il est pratiquement impossible de prévoir correctement le marché boursier à chaque fois. Parfois, même les investisseurs les plus expérimentés suivent la direction du marché et choisissent les mauvaises actions. Il est important que vous encaissiez vos pertes rapidement et vos bénéfices lentement, et non l'inverse.

Classement

Nous attribuons au livre How to Make Money in Stocks une note de 4,1/5.

Quelle note donneriez-vous au livre de William O'Neil sur la base de ce résumé ?

Résumés de livres connexes

L'investisseur intelligent par Benjamin Graham

L'argent, maître du jeu par Tony Robbins

La psychologie de l'argent par Morgan Housel

Je vous apprendrai à être riche par Ramit Sethi

Rich Dad Poor Dad par Robert Kiyosaki

L'effet composé par Darren Hardy

L'Almanach de Naval Ravikant par Eric Jorgenson

Comment gagner de l'argent avec les actions Questions fréquemment posées