Comment gagner de l'argent avec les actions résumé pdf William O'Neil
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Comment gagner de l'argent avec les actions Résumé | William O'Neil

Un système gagnant dans les bons comme dans les mauvais moments

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Comment gagner de l'argent avec les actions résumé pdf William O'Neil

La vie s'active. A Comment gagner de l'argent avec les actions était sur votre liste de lecture ? Découvrez dès maintenant les principaux enseignements.

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Avis de non-responsabilité

Il ne s'agit pas d'un conseil financier. Veuillez consulter un professionnel avant d'entreprendre quoi que ce soit.

À propos de William O'Neil

William O'Neil est un courtier en bourse, un écrivain et un entrepreneur renommé. Il a fondé la société de courtage William J. O'Neil & Co. Inc. en 1963. Il est également le fondateur et le président d'Investor's Business Daily, une publication influente sur les investissements. Né en 1933, O'Neil a été l'un des premiers investisseurs à inclure des ordinateurs dans sa recherche d'investissements et son processus de prise de décision. À 30 ans, il est devenu la plus jeune personne à siéger à la Bourse de New York (NYSE).

La valeur nette de William o Neil est de $115 millions au moment où nous écrivons ces lignes, en 2023.

Introduction 

Comment gagner de l'argent avec les actions s'est vendu à plus de 2 millions d'exemplaires dans le monde. Le système CAN SLIM Investing d'O'Neil permet aux investisseurs de choisir facilement de bonnes actions. Il partage également des conseils pour aider les investisseurs en herbe à choisir les meilleurs fonds communs de placement et ETF. Ce livre vise à vous montrer comment réaliser des investissements intelligents, même si vous n'avez jamais possédé d'actions auparavant. En tant que nouvel investisseur, vous vous poserez de nombreuses questions, telles que : par où commencer ? Que dois-je rechercher dans une action ? Ce guide y répond.

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StoryShot #1 : Apprendre à lire les graphiques

Les graphiques permettent de suivre les variations quotidiennes du prix des actions en fonction de l'offre et de la demande sur le marché boursier. Apprendre à décoder les mouvements de prix sur les graphiques est essentiel pour gagner de l'argent sur le marché boursier à long terme.

N'achetez pas une action uniquement sur la base de ses caractéristiques fondamentales (flux de trésorerie, retour sur investissement, historique de maintien des bénéfices, etc.) Les graphiques présentent l'historique des prix et des volumes d'une action pour vous permettre de décider si l'action est forte et mérite d'être achetée ou faible.

Avant d'investir, effectuez toujours une analyse technique d'une action en utilisant son graphique de prix. Une analyse permet de déterminer quand une action vaut la peine d'être achetée à un certain prix et quand il faut la vendre. Vous devez également apprendre à repérer les modèles sur le graphique des prix pour prévoir les mouvements de prix. Les modèles de prix et les indicateurs techniques vous donnent une bonne idée des points d'entrée et de sortie forts.

StoryShot #2 : Comment choisir des actions de qualité en utilisant la stratégie CAN SLIM

La stratégie CAN SLIM, créée par O'Neil, permet à un nouvel investisseur de commencer à investir facilement. Chaque lettre de l'acronyme CAN SLIM représente un facteur essentiel dans l'achat d'actions. Chaque facteur est basé sur la recherche des actions les plus performantes du siècle dernier.

C : Bénéfices et ventes trimestriels par action en hausse ou en hausse constante

L'un des meilleurs indicateurs d'une bonne action est l'accélération des bénéfices trimestriels. D'excellents bénéfices ont toujours fait grimper le prix des actions sur le marché boursier. Choisissez donc des actions dont le pourcentage d'augmentation d'une année sur l'autre est significatif. 

Pour ce faire, vérifiez le bénéfice par action (BPA). Vous pouvez calculer le BPA en divisant le total des bénéfices après impôts d'une société par le nombre d'actions ordinaires. La variation trimestrielle en pourcentage du BPA est une mesure essentielle dans votre analyse. Plus le pourcentage d'augmentation est élevé, mieux c'est. La comparaison des BPA des mêmes trimestres donne une lecture plus précise et évite les fluctuations saisonnières.

A : Augmentation des gains annuels

Pour vous assurer que la dernière croissance trimestrielle n'est pas un coup de chance, vérifiez le taux de croissance annuel des bénéfices de la société au cours des années précédentes. Un taux de croissance annuel d'au moins 25% est un bon point de départ. Rendement des fonds propres Le rendement des capitaux propres (ROE) est une autre mesure utile qui permet d'évaluer la façon dont une entreprise utilise son argent. Vous pouvez calculer le ROE en divisant le bénéfice net par les capitaux propres. Concentrez-vous sur les actions dont les bénéfices ont fortement augmenté au cours des trois dernières années.

N : Nouvelles entreprises, nouveaux produits, nouvelle gestion, nouveaux sommets sur des bases bien formées.

La plupart des actions gagnantes du siècle dernier ont bénéficié d'un changement de circonstances. Il peut s'agir de produits et de services ou de l'introduction de technologies révolutionnaires. Par exemple, le cours des actions d'Apple a augmenté de façon spectaculaire après la sortie du nouvel iPod. Cela a considérablement fait grimper le cours de l'action de la société à l'époque. 

Les entreprises impliquées dans l'innovation ou le lancement de nouveaux produits verront toujours le prix des actions augmenter. Considérez également les entreprises dont la direction est nouvelle et crédible ou dont les conditions industrielles se sont améliorées. 

Une fois que vous avez trouvé un prétendant, achetez ses actions en période de consolidation des prix et de rupture des cours pour obtenir le meilleur rendement. La consolidation des cours signifie que le cours de l'action a cessé de monter ou de descendre après avoir franchi les niveaux de soutien (le cours le plus bas enregistré) ou de résistance (le cours le plus élevé enregistré). Les ruptures de cours se produisent lorsque le cours d'une action dépasse ces deux limites. 

StoryShot #3 : Ce que vous devez rechercher dans un stock de qualité

Il est important de comprendre les concepts fondamentaux du marché boursier. Il s'agit de facteurs essentiels englobés dans la seconde moitié de la stratégie CAN SLIM.

S : L'offre et la demande

La meilleure façon de mesurer l'offre et la demande d'une action est d'observer son volume d'échange quotidien. Le volume des transactions d'une action est un excellent indicateur de la pression fondamentale d'achat et de vente. Les volumes d'échanges élevés sont préférables car ils indiquent une pression d'achat de la part des institutions. 

Les actions dont l'offre est plus faible sont plus susceptibles d'être plus performantes en raison de leur marge de croissance plus élevée. Les actions de petite capitalisation sont également plus volatiles en raison de leur moindre liquidité, ce qui entraîne des fluctuations de prix. Gardez l'œil sur les entreprises qui achètent leurs propres actions sur le marché libre. Cela réduit le nombre d'actions et vous indique que l'entreprise est confiante pour l'avenir.   

L : leader ou retardataire

Les leaders sont les actions les plus performantes d'un secteur donné. Celles qui se laissent distancer par leurs concurrents sont les retardataires. Dans n'importe quel secteur, achetez les deux ou trois meilleures actions, qui seront des leaders dans leurs domaines respectifs. Cela ne signifie pas nécessairement les entreprises les plus grandes ou les plus populaires. Il s'agit plutôt de celles qui présentent les meilleures données fondamentales. Concentrez-vous sur les actions présentant la meilleure croissance annuelle des bénéfices, le meilleur rendement des capitaux propres et la plus grande marge bénéficiaire.

Évitez les jeux de sympathie et les achats d'actions impulsifs. Par exemple, si les nouvelles d'un concurrent ont une incidence sur le cours des actions d'une entreprise, il s'agit d'un jeu de sympathie et d'un signe de risque. 

Vendez les actions les moins performantes de votre portefeuille lorsque la perte est faible. Conservez vos bonnes performances pour voir si elles deviennent vos meilleures actions gagnantes. Conserver vos perdants, espérer une reprise et vendre vos gagnants entraînera toujours des pertes plus considérables. Si vous investissez dans des actions à la traîne et perdez de l'argent, sortez et réduisez vos pertes à 8% en dessous de votre prix d'achat.

I : Parrainage institutionnel 

Le parrainage institutionnel fait référence aux actions de n'importe quel titre détenu par des investisseurs institutionnels. Cela inclut les fonds spéculatifs, les institutions publiques, les fonds communs de placement et les compagnies d'assurance. Le parrainage institutionnel est bénéfique pour deux raisons principales : 

  1. Il fournit un soutien à l'achat lorsque vous souhaitez vendre vos investissements. 
  2. Il fournit une liquidité continue, maintenant ainsi un marché stable. 

Cela dit, méfiez-vous des actions "sur-propriété" des institutions. Un parrainage institutionnel excessif pourrait se traduire par des ventes à grande échelle. Ce phénomène se produit généralement dans un marché baissier (lorsque les cours des actions chutent). Par conséquent, n'achetez que des actions ayant au moins quelques sponsors institutionnels et affichant de solides performances récentes. Les actions sélectionnées devraient également avoir ajouté des propriétaires institutionnels au cours des derniers trimestres.

M : Direction du marché 

Vous risquez de perdre de l'argent si vous vous trompez sur la direction que prend le marché. Cela dit, il n'est pas nécessaire d'être médium pour survivre sur le marché. Concentrez-vous sur ce que le marché a fait dans le passé en lisant les graphiques de prix et en vérifiant les indicateurs de volume. Cela vous permettra de comprendre suffisamment les tendances à long terme pour réaliser des bénéfices sur le marché boursier. 

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StoryShot #4 : Quand faut-il vendre ses actions ?

Vendez toujours, sans exception, votre action dès que sa valeur baisse de 7% ou 8% par rapport au prix auquel vous l'avez achetée. Ne pas vendre vos pertes et espérer que l'action se redresse est une recette pour le désastre. En fait, vous risquez de vous retrouver avec des pertes importantes. Disons que vous avez perdu 20% sur une action. Il vous faudrait que l'action remonte de 25% pour revenir au prix auquel vous l'avez achetée. De même, une perte de 33% nécessite un gain de 50% pour atteindre l'équilibre. Plus vous attendez, plus les mathématiques jouent contre vous, et plus il est difficile de récupérer votre argent. 

On ne gagne pas beaucoup en bourse en ayant toujours raison, mais en perdant le moins d'argent possible quand on a tort. Savoir quand réduire ses pertes est un facteur tout aussi important, sinon plus, que de savoir quand investir dans une action. Ainsi, limitez vos pertes à 7% ou 8% de votre coût. 

Acceptez que vous puissiez commettre des erreurs dans le choix des actions et le timing de temps en temps. Il est pratiquement impossible de prévoir correctement le marché boursier à chaque fois. Parfois, même les investisseurs les plus expérimentés suivent la direction du marché et choisissent les mauvaises actions. Il est important que vous encaissiez vos pertes rapidement et vos bénéfices lentement, et non l'inverse.

StoryShot #5 : Quand devriez-vous envisager de vendre vos actions ?

O'Neil recommande de surveiller les signes de vente, même lorsque les prix des actions sont en hausse. Cela vous permet de vendre vos actions et d'enregistrer vos bénéfices avant qu'il ne soit trop tard. Voici quelques signes qui vous indiquent qu'il est peut-être temps de vendre :

Signes de distribution

Un volume quotidien important sans augmentation notable du prix est un signe de distribution. Vendez vos actions avant que les investisseurs généraux ne remarquent les mouvements de prix soudains.

Première chute depuis le sommet

Si vous ne vendez pas pendant la hausse du cours de l'action, vendez à la descente du sommet et enregistrez vos bénéfices. En général, la première rupture est un bon moment pour vendre vos avoirs.

Moyenne mobile à 200 jours 

Les actions qui se situent entre 70% et 100% au-dessus de leur ligne de prix moyenne mobile sur 200 jours valent également la peine d'être vendues. Envisagez de vendre un titre si sa ligne de prix moyenne mobile à 200 jours se retourne vers le bas après une hausse des prix.

Ligne supérieure du canal 

Une ligne de canal supérieure relie les trois précédents sommets du cours de l'action qui ont eu lieu au cours des quatre ou cinq derniers mois sur le graphique boursier. Une action qui dépasse la ligne de son canal supérieur à la suite d'une hausse des cours peut également être vendue.

Ralentissement des bénéfices 

Il est peut-être temps de vendre une action lorsque l'augmentation en pourcentage des bénéfices trimestriels ralentit pendant deux trimestres consécutifs.

StoryShot #6 : Comment investir dans les fonds communs de placement ?

Un fonds commun de placement est un portefeuille d'actions géré par une société de placement professionnelle. Les investisseurs achètent des actions du fonds commun de placement et gagnent ou perdent de l'argent en fonction des bénéfices et des pertes nets des actions du fonds.

La meilleure façon de faire fortune dans les fonds communs de placement est le pouvoir de la capitalisation. La capitalisation se produit lorsque vos gains génèrent d'autres gains au fil du temps, augmentant ainsi ce que vous investissez. Plus la durée est longue, plus les effets composés sont prononcés. Il n'y a pas de bon moment pour commencer à investir dans un fonds commun de placement. Pensez à long terme et concentrez-vous sur la constitution d'un capital qui sera composé au fil des ans.

StoryShot #7 : Évitez ces erreurs courantes d'investissement dans les fonds communs de placement.

Les fonds communs de placement sont un excellent moyen d'engranger des bénéfices à long terme si vous ne bougez pas et laissez la magie de la capitalisation opérer. Évitez de commettre les erreurs suivantes, et vous serez prêt à partir :

  1. Être affecté par les nouvelles du marché et ne pas penser à long terme.
  2. S'inquiéter trop des frais de gestion et du taux de rotation d'un fonds.
  3. Ne pas donner au moins 10 à 15 ans.  
  4. Vendre par peur pendant les mauvais marchés. 
  5. Perte de patience et de confiance dans le pouvoir de la capitalisation.

StoryShot #8 : Évitez ces erreurs générales d'investissement

Les investisseurs perdent de l'argent en bourse pour deux raisons principales : de mauvaises habitudes d'investissement et le fait de ne pas s'en tenir à un système éprouvé. Voici quelques erreurs coûteuses que la plupart des investisseurs commettent et que vous devez éviter :

Conserver les pertes lorsqu'elles sont très faibles et raisonnables.

Investir dans des actions peut être risqué, avec des mouvements de prix incertains. Pour survivre sur le marché boursier, vous devez couper court à toute perte, surtout lorsqu'une action chute de 7 ou 8% en dessous de votre prix d'achat.

Ne pas suivre vos règles d'achat et de vente 

Prenez des décisions fermes et faites confiance à vos règles et à votre plan de jeu qui ont fait leurs preuves. Ne pas le faire vous pousse à faire plus d'erreurs au fur et à mesure que vous progressez.

Acheter plus d'actions à bas prix que moins d'actions à prix élevé.

Ne pensez plus au nombre d'actions que vous achetez mais aux dollars que vous investissez. Les actions à bas prix peuvent baisser plus rapidement que les actions à prix élevé, sans compter qu'elles comportent plus de risques. Les actions à prix élevé ont également tendance à bénéficier d'un parrainage institutionnel plus important, ce qui favorise la croissance des cours.

Acheter des conseils, des rumeurs, des nouvelles et des opinions de supposés experts du marché à la télévision.

La plupart des rumeurs et des conseils que vous entendez ne sont tout simplement pas vrais. Évitez de risquer votre argent en vous basant uniquement sur les prédictions et les recommandations de quelqu'un d'autre. Au lieu de cela, étudiez et comprenez le marché et les facteurs qui influent sur le cours des actions.

Ne pas regarder les actions objectivement. 

Arrêtez de vous fier à vos opinions personnelles et d'espérer aveuglément faire un bénéfice. Faites attention au prix et suivez toujours le marché, qui a généralement raison.

S'engager prématurément dans des options ou des contrats à terme. 

Les options et les contrats à terme sont plus risqués car les contrats commerciaux ont des périodes limitées. Ne vous engagez pas dans de tels contrats sans aucune connaissance en matière d'investissement. Soyez également prudent lorsque vous utilisez de l'argent emprunté via une marge et évitez les dettes excessives.

Résumé final et examen de Comment gagner de l'argent avec des actions

Savoir comment et où investir pour obtenir les meilleurs rendements peut sembler insurmontable pour un débutant en bourse. Mais en suivant les conseils et les astuces que nous avons évoqués dans le livre à succès d'O'Neil, vous avez beaucoup plus de chances de gagner de l'argent avec les actions sur le long terme. Nous avons abordé de nombreux points importants, alors voici un bref récapitulatif de ce que vous avez appris jusqu'à présent :

  1. La première étape pour apprendre à choisir des actions à forte hausse consiste à étudier les actions gagnantes du passé. Apprenez les caractéristiques des actions les plus performantes. 
  2. Concentrez-vous sur les actions dont la croissance des bénéfices a été exceptionnelle au cours des années précédentes.
  3. Une entreprise qui rachète ses propres actions sur le marché libre a confiance dans sa croissance future. C'est un bon signe pour investir. 
  4. Concentrez-vous sur l'achat des leaders du marché. Pour éviter des pertes énormes, sortez toujours de vos pertes en passant 8% en dessous de votre prix d'achat.
  5. N'achetez que des actions dont le nombre d'investisseurs institutionnels les plus performants est en augmentation.
  6. Identifiez la direction du marché en comprenant les prix des indices boursiers quotidiens. Évitez d'investir dans un marché baissier et soyez prêt à entrer sur le marché lorsque celui-ci est haussier. Cela peut déterminer si vous gagnez gros ou si vous perdez.
  7. Coupez toujours vos pertes rapidement et ne faites pas de moyenne à la baisse dans l'espoir d'une reprise des cours. Ne vous attachez pas émotionnellement à une action qui vous fait perdre de l'argent, définissez clairement vos règles de vente et suivez-les.
  8. N'empruntez jamais plus d'argent que vous ne pouvez en rembourser. Un endettement excessif peut nuire gravement à vos finances.

Classement

Nous attribuons au livre How to Make Money in Stocks une note de 4,1/5.

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