Angel Kitap Özeti ve İncelemesi | Jason Calacanis
Teknoloji Girişimlerine Nasıl Yatırım Yapılır-$100,000'i $100,000,000'a Dönüştüren Bir Melek Yatırımcıdan Zamansız Tavsiyeler
Audio Discussion
Hayat çok yoğun. Var Melek kitaplığınızda toz mu topluyordu? Bunun yerine, temel fikirleri şimdi alın.
Biz burada yüzeyi çiziyoruz. Kitaba henüz sahip değilseniz, sipariş edin Burada ya da ücretsiz sesli kitap ilginç detayları öğrenmek için.
Jason Calacanis Hakkında
Jason Calacanis bir teknoloji girişimcisi, melek yatırımcı ve haftalık podcast This Week in Startups'ın sunucusudur. Girişimcileri potansiyel yatırımcılarla bir araya getiren bir dizi konferansın kurucusudur. Jason, Silikon Vadisi'nin en üst düzey risk sermayesi şirketi Sequoia Capital için "gözcü" olarak çalıştı. Bu bilgi birikimini etkili bir melek yatırımcı olmak için kullandı. Daha sonra Jason, dördü milyar dolarlık değerlemeye ulaşmış olmak üzere 150 erken aşama girişime yatırım yaptı.
Sinopsis
Melek 21. yüzyıl yatırımcılarına kimsenin yatırım yapmayacağı şirketleri bulmaları için bir rehber sunuyor. Startup'ların başarısızlık oranları oldukça yüksektir. Ancak, milyonlarca dolar kazanmanız için bu girişimlerden yalnızca birinin başarılı olması yeterlidir. Jason Calacanis, başarısızlığa yakın ancak olağanüstü potansiyele sahip şirketlere yatırım yapma konusunda 25 yılı aşkın deneyime sahip. Önemli olan, mevcut ürünlerinden ziyade kurucuya yatırım yapmaktır. Mevcut başarısızlıkları, şirketin gidişatı üzerinde daha fazla sahiplik ve daha fazla etkiye sahip olmak için yalnızca daha fazla fırsat sunuyor. Jason, başarı olasılığı en yüksek olan girişimleri seçme konusunda rehberlik sunuyor. Ayrıca, başlangıç aşamasında Uber gibi milyarlarca dolarlık şirketlere yatırım yapmak için benimsediği yaklaşımların aynısını sunuyor.
Melek Yatırımcılık Nedir?
Melek yatırımcılar üç yaşından küçük şirketlere yatırım yapmayı hedefler. Bu şirketlerin de çok az ürünü vardır ya da hiç ürünü yoktur, mali açıdan çaresizdir ve halka açık bir borsada işlem görmezler. Bu kulağa bir felaket reçetesi gibi gelebilir, ancak doğru kurucu ile her şirket başarı potansiyeline sahiptir. En önemlisi, zor durumdaki bir şirkete ihtiyaç duyduğu anda yatırım yapan melek yatırımcı olacaksınız.
Kendi Şansınızı Yaratın
"Dürüst iletişim, derin işbirliği ve işi ciddiye almak günü kazandırır."
- Jason Calacanis
Yatırım sonuçları nispeten rastgele olabilir. Yatırımların öngörülemezliği nedeniyle bu durum birçok kişiyi endeks fonlarının pasif gelirine yatırım yapmaya itmektedir. Ancak, diğer yaklaşımlar çok daha büyük potansiyel getirilere sahiptir. Önde gelen yatırımcılar bu yaklaşımları benimseyerek yatırımlarından 1000-10.000 kat getiri elde etmektedir. Jason, en istikrarlı şekilde büyük miktarlarda para kazanan yatırımcıların Melek yaklaşımını benimsediğine inanıyor.
Melek yatırım yaklaşımı herkese göre değildir. Önemli miktarlar kazanma ama potansiyel olarak para kaybetme fırsatı olduğunda, insanlar bu yatırımcılara aptal gözüyle bakacaktır. Ancak Melek yatırımların gerçeği, pek çok insanın sizin yaklaşımınızı desteklemesini istememenizdir. Herkes bu şekilde yatırım yapmaya istekli olsaydı, bu tür yatırımlar artık yatırımlarınızda hayatta bir kez elde edebileceğiniz getiriler sunmazdı. Ancak, şu anda milyonlarca insan çok az değere sahip teknoloji girişimlerine yatırım yapmaktan vazgeçiyor. Airbnb ve Uber gibi dünyanın en büyük işletmelerinden bazıları, ilk aşamalarında birkaç tanınmış yatırımcı tarafından elden çıkarıldı. Jason bu şekilde kendi şansımızı kendimizin yarattığını savunuyor. Yatırımlar konusunda sadece doğru olmak yerine, sınırlı bilgiyle üstün yatırımlar yaparak kendi şansımızı kendimiz yaratmalıyız.
Bu üstün yatırımlar ve dolayısıyla şansımızın artması rastlantısal değildir. Jason, yatırımlarınızı seçerken sıkı bir çalışma yapmanın başarı şansınızı artırmaya yardımcı olacağını savunuyor. Ayrıca, bu yaklaşımı etrafınızı başarılı insanlarla çevrelemekle birleştirmenizi öneriyor.
Yatırım Getirileri
Endeks fonlarının aksine, erken aşama yatırımlara yatırım yapmak garantili getiri sunmaktan uzaktır. Çoğu kişinin iddia ettiği gibi, Jason erken aşama yatırımların çoğunun başarısız olacağını belirtiyor. Ancak Jason, bu yatırımların başarısız olmasının para kaybetmeniz gerektiği anlamına gelmediğine dikkat çekiyor. Bunun yerine, eğer etkin bir şekilde yatırım yapıyorsanız, en azından paranızı geri alacaksınız. Dolayısıyla, para kaybetme olasılığınızı sınırlandırıyor ve büyük miktarlarda para kazanma şansınızı önemli ölçüde artırıyorsunuz. Bu özellikle doğrudur çünkü kendinizi melek yatırımcılık alanına dahil etmek gelecekteki başarı şansınızı daha da artırır. Örneğin, melek yatırımcılık yaptıktan sonra, yatırım yapmak istediğiniz sektörlerde daha azimli ve yaratıcı bireylerle tanışacaksınız. Ayrıca, insan, bilgi ve öğrenme fırsatları ağınızı genişleteceksiniz.
Jason, Melek yatırımcılığın yatırımcı getirilerini güç yasası dağılımlarını takip etmek olarak tanımlıyor. Esasen, tüm Melek yatırımcıların portföylerinden en büyük üç kazancı çıkarırsanız, getirileri muhtemelen aynı olacaktır. Güç yasası, en iyi bir veya iki yatırımınızın portföyünüzün getirisinin çoğunu sağlayacağını göstermektedir. Bu yasa, Melek yatırımcılığın her yatırımda başarıyı garanti etmeyeceğini vurgular. Ancak, önemli getiri sağlayacak bir veya iki yatırımı bulma şansınızı artıracaktır. Ayrıca, başarısızlığın kaçınılmaz olduğunu ve başarının gecikeceğini de göstermektedir. Bu nedenle, güçlü bir iradeye sahip olmalı ve başarısızlıkla mücadele etmeye istekli olmalısınız.
İş başarısızlıklarının çoğu, kuruluşlarının ilk bir veya iki yılında meydana gelir. Ancak, işletmenin başarısının olgunlaşması ve çıkış sağlaması çok daha uzun zaman alacaktır. Bu nedenle, melek yatırımcılığınızın ilk birkaç yılında başarısızlıkların olumlu sonuçlardan daha ağır basması cesaretinizi kırmamalıdır.
Yatırımcı Psikolojisi
Psikolojinin insanların yatırım kararları üzerinde önemli bir etkisi vardır. Psikolojik önyargılar, piyasaları etkilemenin yanı sıra yatırım kararlarınızı da etkileyebilir. Örneğin, teyit önyargısı devreye girebilir ve bir yatırım tercihindeki küçük başarı sizi benzer gelecek yatırımlara aşırı değer vermeye itebilir. Daha sonra bu teyit önyargısı, yatırım seçeneklerinizi genişletmenizi ve potansiyel olarak önemli ölçüde daha fazla para elde etmenizi engelleyebilir.
En yatkın olduğunuz yatırım önyargılarının üstesinden gelmenin bir yolu da anlaşma notları yazmaktır. Anlaşma notları, her yatırımla ilgili belirli ayrıntıların belgelenmesini içerir. Her yatırım için, yatırım yapma nedenlerinizi, potansiyel riskleri ve endişeleri ve yatırımla ilgili diğer tüm gerekçeleri belgelemelisiniz. Bu anlaşma notlarının amacı, yatırım karar alma sürecinizi sürekli olarak iyileştirmektir. Anlaşma notları, sizi yazılı hale getirmeye zorlayarak kısa vadeli düşüncelerinizi netleştirmenize yardımcı olmalıdır. Ayrıca, anlaşma notları yatırım mantığınızın nispeten daha az önyargılı bir sonucunu sunar. Daha sonra yatırım kötü ya da iyi gittiğinde bu notlara dönüp bakabilirsiniz. Daha sonra, bu anlaşma notlarını gelecekteki yatırımlarınızı yönlendirmek için kullanabilirsiniz. Jason, bir girişimin her ek fon topladığında veya başka bir karar verilmesi gerektiğinde bu notlar üzerinde düşünmenizi önerir.
Durum Tespiti ve Anlaşma Taraması
Yatırımlar asla düşüncesizce yapılmamalıdır. Bunun yerine, yatırım kararları düşünecek zaman bulduktan sonra verilmelidir. Daha sonra Jason asla 'evet' dememenizi önerir. İş hayatında herhangi bir şeye evet demek, kararınız üzerinde düşünmek yerine dürtüsel olarak bir karara vardığınızı gösterir. Yatırımla ilgili olarak, kuruculara yatırım yapmadan önce durum tespitini tamamlamaları gerektiğini söylemelisiniz. Özellikle, bir karar vermeden önce tüm yatırım seçeneklerinizi karşılaştırmalısınız.
Jason, aynı ilkeleri hisse senedi kitlesel fonlaması için de kullanmanızı öneriyor. Tutkulu kurucuların projeleri hakkında konuşmalarını izlemek ve işin başarılı olacağına ikna olmak kolaydır. Ancak, o anda yatırım yapmaya karar vermek içgüdüseldir. Bunun yerine, işletmenin sunduğu fırsat üzerinde düşünmek ve bunu diğer yatırım fırsatlarıyla karşılaştırmak için birkaç gün ayırın. Ayrıca, konsepte kişisel düzeyde bağlanmak yerine yatırımı objektif bir şekilde görmeye çalışın.
Objektif bir bakış açısı benimsemenin etkili bir yolu, ürünü edinmek ve durum tespiti yapmaktır. Ürünlerini müşteriymişsiniz gibi denemek, bunun değerli bir yatırım olup olmadığını anlamanın etkili bir yoludur. Jason, ürünlerinden ziyade kurucuya göre yatırım yapılmasını önermektedir, ancak ürünü objektif olarak incelemek 'sıkı çalışmanızın' bir parçasıdır. Ürünü test ederek ortalama bir yatırımcıdan daha fazla bilgi toplamış olursunuz. Daha sonra, şirketin müşteri hizmetleri, vizyonu ve pazarlaması hakkında çoğu yatırımcıdan daha iyi bir kavrayışa sahip olacaksınız.
Her potansiyel yatırımı diğer fırsatlarla karşılaştırmanın yanı sıra, kaçırdığınız fırsatlara aşırı odaklanmamalısınız. Her hafta düzinelerce harika fırsat ortaya çıkıyor. Önemli miktarda para kazanmak için bu fırsatlardan yalnızca birine ihtiyacınız var.
Büyük Kurucu ve Büyük Fikirler
"Bir startup'ın kapanmasının bir numaralı nedeni, çoğu insanın inandığı gibi parasız kalmak değildir. Bir girişimin başarısız olmasının bir numaralı nedeni kurucunun pes etmesidir."
- Jason Calacanis
Her potansiyel yatırımın değerlendirmeye alınabilmesi için iki kriteri karşılaması gerekir. Özellikle, potansiyel yatırımların büyük bir kurucu tarafından yönetilmesi ve büyük fikirlere sahip olması gerekir. Kendinize kurucunun dünyayı değiştirmeye mi yoksa yalnızca bir özelliği veya uygulamayı değiştirmeye mi çalıştığını sormalısınız. İlki, çok daha büyük potansiyele sahip oldukları için bahislerinizi korumak istediğiniz yerdir. Jason, bu iki yaklaşımla aynı ürünü yaratmanın mümkün olabileceğini açıklıyor. Ancak, işletmenin başarısı daha çok kurucunun vizyonuna ve misyonuna bağlıdır. Esasen, güçlü fikirler bir ürünü diğerinden farklılaştırabilir. Büyük fikirlere sahip cesur bir işletmenin başarılı olması daha olasıdır çünkü çalışanlar ve yatırımcılar cesur bir vizyonla daha fazla motive olurlar.
İşletme Ölçeklenebilirliği
"Raporlara göre Starbucks'ın bir milyar müşteriye ulaşabilmesi için günde ortalama beş yüz ila yedi yüz bardak servis yapan on binlerce mağaza açması gerekiyordu. Starbucks 1971 yılında kuruldu."
- Jason Calacanis
Jason işletmeleri iki türe ayırır: ölçeklenebilir ve ölçeklenemez. Jason yalnızca ölçeklenebilir şirketlere yatırım yapmaktadır. Hem ölçeklenebilir hem de ölçeklenebilir olmayan işletmeler, hisse senedi kitle fonlaması dünyasında yaygındır. Bu nedenle, ölçeklenebilir olup olmadıklarına göre karşılaştırılabilir iki şirket arasında seçim yapmak için bu noktayı anlamalısınız.
Jason Calacanis tarafından sunulan ölçeklenebilir olmayan iş örnekleri:
- Bağımsız Filmler
- Restoranlar
- Barlar
- Oda ve Kahvaltı
- Danışmanlık Firmaları
- Giyim Hatları
- Mikro bira fabrikaları
Bu işletmeler son derece başarılı olabilir. Ancak bu başarılara nadiren rastlanır. Bu şirketler genellikle ölçeklendirilemezler çünkü siparişlerini milyarlarca dolara çıkarmak için önemli çaba ve sermaye gerektirirler. Bu milyar dolarlık eşik, unicorn adı verilen girişimleri tanımlamak için kullanılır. Jason Calacanis, o zamandan beri değeri bir milyar doların üzerinde olan Uber'in ilk yatırımcılarından biriydi. Uber, açıkça ölçeklenebilir bir şirket örneğiydi. Daha sonra, başarısızlık riski azaldı, daha az potansiyel sulandırma ve getirileri en üst düzeye çıkarma şansını etkileyen daha az faktör vardı.
Yatırımlar Asla Kalıcı Değildir
Erken yatırım yapmanın faydalarından biri, daha fazla güven kazanırsanız daha sonra daha fazla yatırım yapmayı kolayca seçebilmenizdir. Örneğin, belirli koşullara bağlı olarak ilk yatırım turunda yatırım yapmamaya karar verebilirsiniz. Ancak, şirket belirlediğiniz sınırlamaları iyileştirirse, gelecekteki bir yatırım turunda bu şirkete her zaman yatırım yapabilirsiniz. Kurucu ile ürün arasındaki ayrımı aklınızda tuttuğunuzdan emin olun. Bir şirketin işe yaramayan bir üründen diğerine geçmesi ve ek sermaye toplamaya çalışması nispeten kolaydır. Ancak kurucuyu değiştirmek çok daha yavaş ve zarar vericidir.
Kurucular ve Minimum Uygulanabilir Ürünler (MVP'ler)
"Fikrinizin başarılı olup olmayacağını bilmem gerekmiyor, sizin başarılı olup olmadığınızı bilmem gerekiyor."
- Jason Calacanis
Daha önce de belirtildiği gibi, Jason fantastik ürünlerden ziyade fantastik kuruculara öncelik vermektedir. Özellikle de konuşmaktan ziyade iş yapan kuruculara yatırım yapmayı hedefliyor. Büyük fikirler çok önemlidir. Ancak bu, bir kişiye yalnızca büyük fikirlerle dolu olduğu için yatırım yapmanız gerektiği anlamına gelmez. Jason, fikri oluşturmadan önce finansmanın güvenli ağını ya da mükemmel zamanı bekleyen kuruculara yatırım yapmaktan kaçınılmasını öneriyor. Bu kurucular Jason'ın deyimiyle laf ebeleridir. Alternatif olarak, büyük fikirleri olan ve bunları hayata geçiren kuruculara yatırım yapmayı hedeflemelisiniz. Özellikle de minimum uygulanabilir ürünler yaratan ve neyin işe yarayıp neyin yaramadığını anlamak için birkaç iterasyonu test edenlere. Bu kurucular büyük fikirlerine dayanarak üretmeye devam edecek ve daha sonra başarısızlık olasılığını azaltacaktır.
Az Parayla veya Hiç Parasız Nasıl Melek Yatırım Yapılır?
"Çok para kazanmak istiyorsanız, çok ezoterik ve talep gören bir dikeyde dünya standartlarında bir programcı olmanız ve Google veya Facebook'un size on yıl üst üste yılda $1 milyondan fazla hisse senedi ve nakit vermesini sağlamanız daha iyidir. Hiçbir dezavantajınız yok, günde birkaç saat çalışabiliyorsunuz ve sınırsız bedava yemek alıyorsunuz."
- Jason Calacanis
Melek yatırımcılar için sorunlardan biri, melek şirketlerin genellikle $10,000'in üzerinde yatırım beklemeleridir. Ancak, büyük potansiyele sahip bir şirkete yatırım yapmanın başka yolları da vardır. Örneğin, girişime sunabileceğiniz herhangi bir beceriniz olup olmadığını düşünün. Pazarlama, kodlama veya tasarım gibi becerilerinizi sunarak melek şirketlere danışman olabilirsiniz. Benzer şekilde, bu şirket için faydalı insanlardan oluşan bir ağınız varsa, herhangi bir parasal yatırım yapmadan şirketin yönetim kurulunun bir parçası olabilirsiniz. Daha sonra, bu yaklaşımlardan birini benimserseniz, şirket sizi şirketteki hisselerle ödüllendirebilir. Ancak bu, yalnızca yatırım yapacak paranız yoksa benimsemeniz gereken bir yaklaşımdır. Bu hisseleri elde etmek için önemli miktarda zaman harcayacaksınız. Jason bu tür yatırımcıları Broke Angel olarak tanımlıyor.
Bu özet hakkında geri bildiriminiz varsa veya öğrendiklerinizi paylaşmak istiyorsanız, aşağıya yorum yapın.
Değerlendirme
How would you rate Angel based on our summary?
Angel PDF, Ücretsiz Sesli Kitap, İnfografik ve Animasyonlu Kitap Özeti
StoryShots'ta yeni misiniz? Bu özetin ve diğer yüzlerce çok satan kurgusal olmayan kitabın PDF, sesli kitap ve animasyonlu versiyonlarını ücretsiz üst düzey uygulama. Apple, The Guardian, The UN ve Google tarafından dünyanın en iyi okuma ve öğrenme uygulamalarından biri olarak gösterildi.
Ayrıntılara dalmak için sipariş verin Kitap ya da sesli kitabını edinin ücretsiz.
İlgili Kitap Özetleri
- Akıllı Yatırımcı Yazar: Benjamin Graham
- Zengin Baba Yoksul Baba Robert Kiyosaki tarafından
- PARA Oyunda Ustalaşın tarafından Tony Robbins
- Düşün ve Zengin Ol tarafından Napoleon Hill
- Size Zengin Olmayı Öğreteceğim tarafından Ramit Sethi
- Sarsılmaz Peter Malouk ve Tony Robbins tarafından
- Nasıl Zengin Olunur tarafından Felix Dennis
- Kartopu tarafından Alice Schroeder
- Zengin Baba'nın Nakit Akışı Çeyreği Robert Kiyosaki tarafından
- Midas Dokunuşu Robert Kiyosaki ve Donald Trump tarafından
- Nasıl Zengin Olunur tarafından Naval Ravikant
- Toplam Para Makyajı tarafından Dave Ramsy
- Akıntıya Karşı Yatırım tarafından Anthony Bolton
- Milyoner Hızlı Düzeni tarafından MJ DeMarco
- Elon Musk tarafından Ashlee Vance
- Blitzscaling Reid Hoffman tarafından
- Growth Hacker Pazarlama tarafından Ryan Holiday
Trafik Sırları tarafından Russell Brunson